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　　央广网北京3月13日消息（记者 牛谷月）3月13日，中国证监会正式发布新修订的《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号——定期报告的内容与格式》（以下简称《准则》），自2026年5月1日起实施。

　　此次修订整合了原有年报、半年报、季报的三个信息披露准则，旨在落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，提升行业透明度，切实保护基金份额持有人合法权益。

　　一是整合定期报告披露制度，对年报、中报和季报中相同或相近的披露事项进行整合，构建结构统一、层次清晰的重点披露体系。

　　二是明确不同报告披露重点，根据各类定期报告的功能定位提出针对性、个性化的信息披露要求。

　　三是落实上位法要求，固化行业成熟做法，借鉴境外成熟市场经验简化、调整部分披露要求。

　　四是明确信息披露自律管理主体及要求，规定基金业协会根据《准则》及信息披露活动情况制定可拓展商业报告语言（XBRL）模板。

　　记者注意到，《准则》本次修订，系统整合了《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号(年报)、3号(半年报)、4号(季报)3个规范性文件，并根据各类型定期报告特点，保留相应个性化披露要求。同时，根据《信披办法》等上位法规定和行业最新实践，更新了各类型定期报告的信披内容与格式要求。

　　此外，《准则》明确，将《证券投资基金信息披露XBRL模板》(以下简称《XBRL模板》)的层级由“规范性文件”，调整为“基金业协会自律规则”。修订工作完成后，将形成“部门规章+规范性文件+自律规则”的定期报告信息披露规则体系，在保持规则的简明性和权威性基础上，进一步增强规则的灵活性和适应性。

　　业内人士分析，随着行业二十余年来的持续发展，公募基金信息披露标准体系不断健全，但在实践中也暴露出一些问题亟需解决。如《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》已两次修订，但部分信息披露要求未及时更新；同时，《XBRL模板》作为规范性文件，修订灵活性存在一定不足等。本次修订删除了大量重复信披内容，有利于减轻行业机构负担，提升信息披露质量，增强行业透明度和规范性。

　　《推动公募基金高质量发展行动方案》明确提出要综合展示产品中长期业绩、业绩比较基准对比、投资者盈亏情况等信息。据此，基金业协会在《XBRL模板》中要求管理人在年报、半年报、季报中新增产品过去7年、10年中长期业绩，不再披露过去1个月的业绩，引导行业更加注重“长期投资、价值投资”理念。

　　同时，《XBRL模板》要求管理人在年报、半年报中披露过去一年的主动管理的股票型和混合型基金盈利投资者占比情况，推动行业更加重视投资者利益。分析人士认为，披露盈利投资者占比能直观展现投资者的实际盈利情况，引导行业机构将投资者利益放在核心位置。

　　在业内人士看来，当前，部分主动管理的股票型、混合型基金存在换手率较高的问题，有悖于价值投资、长期投资理念，可能导致投资者长期收益不佳。为此，基金业协会在《XBRL模板》中，要求基金管理人在年报中披露报告期内相关产品的股票换手率数据，强化投资行为稳定性的信息揭示，督促基金管理人、基金经理形成更加审慎、理性的投资观念，纠治过于激进的投资行为。

　　分析人士指出，披露股票换手率数据有助于在内部约束基金经理的投资行为，引导投资者甄别投资风格，从而双管齐下，纠治过于激进、短视的投资操作，推动行业回归“长期投资、价值投资”本源。

　　记者了解到，前期，中国证监会就《准则》向社会公开征求意见。市场各方总体赞同修订方向和内容，并提出具体修改建议。中国证监会逐条研究反馈意见，认真吸收采纳，并对《准则》作出修改完善。

　　与征求意见稿相比，《准则》正式发布稿整体结构和内容变化不大，主要为个别文字表述调整。如明确基金业协会制定XBRL模板的依据从“《准则》以及信息披露活动”，调整为“《信披办法》、《准则》以及信息披露活动情况”；“置备义务”调整为“信息置备义务”等。从《准则》内容调整情况及征求意见期间市场各方讨论看，市场对此次规则修订评价整体积极正面。

　　下一步，中国证监会将做好《准则》实施工作，持续提升行业信息披露的规范性和透明度，推动公募基金行业高质量发展。